2021年CFA三级中资产配置的实质是什么？
考试动态 | 2020-12-29
CFA资产配置的本质是构建投资组合，基金经理所要做的是确定两大要素：一是大类资产类型，二是权重。
比如说：A基金经理为B客户配置10%的现金等价物，30%国内大盘股，25%国内小盘股，35%公司债。上述的现金等价物、国内大盘股、国内小盘股、公司债即为大类资产类型，10%、30%、25%、35%即为权重。
大类资产类型和权重的确定与IPS息息相关，举个例子，风险承受能力低的客户应当避免配置对冲基金、私募基金等高风险资产类型，而应当投资相对传统、稳健的品种(如国内大盘股、公司债等等)。》》》CFA三级习题点我咨询
这些稳健的资产类型该怎样分配权重呢?简单的方法其实我们在一级组合管理中已经学过了，那就是计算均值方差的*解画出马克维茨有效前沿。当然现实生活中，资产配置的方法和种类*之多，所以才需要我们通过学习CFA三级了解其中的一些皮毛。
资产配置这门课在三级没有明确的权重，它隶属于Portfolio Management and Wealth Planning这块内容，也就是三级中占比*(35-40%)的一部分。
从历年的CFA考题数量来看，通常上下午加起来是出两道题，并且上、下午题出现的概率相同。
但是今年的资产配置中，外汇管理这一章节挪到了衍生，所以有可能考题数量会有所减少，或者与其它学科合并为一个case。
最后和未来考生叮嘱：复习期间生活工作中发生一些意外事件都是非常正常的，生活总是不可能一帆风顺，尽量复习早一点，备考CFA的计划定得紧一点。
复习中觉得看了忘了的情况非常普遍，不用慌，第二遍绝对比第一遍要快很多，刷题错误率高也正常，知道哪错了下次就不错了。
我自己心态期间也是非常焦虑，这个也没有改变的办法，但是大家不要丧失信心，现在CFA三级通过率越来越高了，只要坚持到最后，大概率都是能过的。
对于自己复习没信心的小伙伴们，不妨看一看金程的CFA课程 》》》CFA一二三级免费试听课点我咨询
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