特许金融分析师CFA持证人业内认可度如何？都在从事什么工作？-金程CFA

特许金融分析师CFA持证人业内认可度如何？都在从事什么工作？

职业规划 | 2018-08-30

不知道是不是拿到CFA特许金融分析师的人都在金融分析领域，还是会有一些从事了完全不同的行业。现在国内的环境下，拿到特许金融分析师证后能说明自己真的很牛逼吗，会被业内人士认同吗？ 》》》想要考特许金融分析师CFA的点我咨询

拿到证之前，你是穿美特斯邦威在推荐股票。

拿到证之后，你是穿乔治阿玛尼在推荐股票。

结论是，别人关心的是你推荐的股票会不会涨，谁管你穿什么衣服。

1. 全球范围：

根据CFA协会2014年6月的报告：

CFA协会在全球超过140个和地区共有12.3万名会员，其中94%（合11.6万人）为 CFA 持证人（Charterholder）。以下为CFA全球范围会员的工作情况（鉴于94%会员为持证人，这里不再做过多区分）：

主要职业分布：

投资组合经理（基金经理）：22%

研究员（分析师）：15%

C-level 高管：7%

咨询顾问：6%

风控经理：5%

企业金融分析师：5%

客户经理：5%

财务顾问：5%

地理分布：

北美：65%

欧洲：16%

雇主：

JP Morgan Chase（摩根大通）、PwC（普华永道）、HSBC（汇丰银行）、Bank of America Merrill Lynch（美银美林）、UBS（瑞银）、E&Y（安永）、RBC（加拿大皇家银行）、Citigroup（花旗集团）、Morgan Stanley（摩根士丹利）、Wells Fargo（富国银行），每家各有几百到一千余名 CFA 持证人供职。

另外，从上图中能看出，金融机构的 Candidate 和 Charterholder 比例基本平衡（UBS 和 Wells Fargo 里持证人更多一些），但是普华永道和安永两大会计师事务所的 Candidate 则远多于 Charterholder，个人理解是四大本身人员流动性大，很多人准备借四大经验（+ CPA） + CFA 跳到金融机构，但同时 CFA 对四大工作本身又没有多少加分。

2. 中国地区：

截至2018年1月1日，中国共有5058名CFA 持证人，职业分布如下：

投资组合经理（基金经理）：18%

研究员（分析师）：15%

投资银行分析员：9%

C-level 高管：7%

风控经理：6%

企业金融分析师：5%

咨询顾问：5%

客户经理：5%

财务顾问：5%

MOM 投资经理：4%

交易员：4%

策略分析师：3%

会计/审计师：3%

无业：3%

其他：8%

除了多了个投行分析员外，和全球范围基本一样，主要是基金经理和研究员。

雇主：

在中国大陆拥有多CFA特许资格认证持有人的雇主包括普华永道、中国银行、中国工商银行、中国国际金融有限公司、汇丰银行、中国中信、法国巴黎银行、瑞银、德勤、安永会计师事务所、中国平安保险、招商局集团、国泰君安证券股份有限公司等。

CFA定位：

为在金融机构从事（二级市场）投资及相关（包括研究、咨询顾问、风控等）的从业人员提供职业道德和各投资领域（股、债、衍生品、另类投资等）的进阶培训，以提高他们的竞争力。通俗来讲，就是大家都在一个全球化的金融市场做投资和研究，要在同一个知识和技术语境下合作和竞争，不能鸡同鸭讲。

一般来说，做二级市场的考 CFA是正常的，而一级市场离会计（CPA）、法律（司考）、商业常识、公司运营更近一些；如果本身就是做金融的，考完 CFA特许金融分析师会多一点点竞争力，至少让雇主相信你是标准化体系培训出来的；本身不是做金融的，考CFA特许金融分析师基本就是从零补金融必修课。但是考完CFA反而跳到金融投资领域以外的，我还没听说过。毕竟考完 Level 3之后还要工作几年才能拿证，一般在二级市场投资和研究做了这么多年，再转行到投资以外的领域比较奇怪。

如果有时间、有耐心、不差钱，那考下 CFA 当然 doesn't hurt，但是不要指望 CFA（甚至只是 Level 1/2 candidate）就能让你脱颖而出。在金融行业，工作经验才是重要的。

众所周知，CFA分三级，每一级的侧重点都不同。

第一级涵盖的金融知识为广泛，分道德和职业准则（15%），量化分析方法（12%），经济（10%），财务报告和分析（20%），企业融资（7%），股票（10%），固定收益（10%），金融衍生品（5%），和替代投资（4%）。金融方面的职业分布中，投行的投资银行部需要用到财务报告和分析（三大表就在里面 balance sheet, income statement, cash flow statement），企业融资（CAPM, beta, WACC）；销售交易部根据你在的组会用到股票，固定收益，金融衍生品不等；而资产管理部则全部都会用到，典型岗位如股票分析员。和投行资产管理部相似，基金从业人员也会用到绝大部分知识。

第二级增加了投资组合管理，占5-10%，提高了股票（15-25%），固定收益（10-20%），和替代投资（5-10%）的份额，而其他科目相应减少，道德和职业准则（10-15%），量化分析方法（5-10%），经济（5-10%），财务报告和分析（15-20%），企业融资（5-15%），和金融衍生品（5-15%）。使得教材开始趋近资产管理和基金管理。

有了前两级金融知识点的广泛涉及，第三级就开始专业话了，知识点高度集中在如何成为一个好的资产投资经理，内容涵盖道德和职业准则，个人投资者和机构投资者的行为金融学，资本市场的期望，资产组合分配，固定收益和股票的投资管理，替代投资，风险调控，金融衍生品的应用，整个资产投资的运行和评估过程，以及国际投资标准。显而易见，除了资产管理不和基金管理，基本没其他的岗位什么事儿了。

这样看来，一级和二级的金融知识点还是非常广泛的，是属于金融入门的好教材，尤其是本科非金融财务。对于普通意义上的投行，一级完全能胜任敲门砖的功能，但是坊间流传二级难度高于一级（这多半是因为往年二级通过率一直低于一级得出的结论），这充其量使二级成为硬一点的敲门砖而已。而三级，如果你不是立志想要做分析师，基金经理，和其他资产管理相关的职位的话，真的完全没有必要去考。》》》点我了解CFA一+二+三级特惠取证班详情

所以近70%CFA持有者从事以下职业：