2019年CFA考试中新加入的Fintech知识介绍-金程CFA

2019年CFA考试中新加入的Fintech知识介绍

备考必备 | 2019-05-13

1、introduction

参考于2019 CFA Program Curriculum Level II

金融和科技的结合，通常被称为金融科技，正在改变投资管理的格局。这些改变包括使用大数据，人工智能和机器学习来评估投资机会，优化投资组合并降低风险。这些发展不仅影响了量化资产组合经理，也影响了基本面资产管理者，他们利用这些工具和技术进行综合的投资决策。

随着自动化财富咨询或“智能投顾”的增长，投资咨询服务正在发生变化。机器顾问可以在没有人工顾问干预的情况下协助投资者，或者可以与人类顾问一起服务于投资者。预期中的效果是能够以更低的成本为投资者提供量身定制的，可操作的投资建议。

在记账领域，区块链和分布式账本技术（DLT）正在创造记录，跟踪和存储金融资产交易的新方法。这种趋势的早期例子是加密货币比特币，但该技术正在被尝试应用到更广泛的领域。》》》对CFA考试内容Fintech有不清楚的点我咨询

2、what is the Fintech?

参考于2019 CFA Program Curriculum Level II

从最广泛的意义上讲，“金融科技”一词通常指的是金融服务业中出现的技术驱动型创新。从狭义上来讲，金融科技指的是金融服务和产品的设计和交付方面的技术创新。但是，请注意，在通常情况下，金融科技还可以指参与开发新技术和应用程序的公司（通常是新公司，初创公司）以及组成此类公司的业务部门。许多这些创新正在挑战现有金融服务提供商的传统商业模式。

早期形式的金融科技包括数据处理和日常任务的自动化。然后遵循根据规定的规则和指令执行决策的系统。目前，Fintech已经能够基于机器学习的运行逻辑做出决策，在其中计算机程序可以不停的学习如何完成给定的任务。在某些应用中，先进的计算机系统在远远超过人类能力的水平。金融科技以多种方式改变了金融服务行业，为投资咨询，财务规划，商业贷款和支付提供了新的系统。

虽然金融科技涵盖广泛的服务和应用，但与投资行业更直接相关的金融科技开发领域包括：

大数据分析

Analysis of large datasets.

除了越来越多的传统财务数据，如证券价格，公司财务报表和经济指标，大量来自非传统数据源的其他数据，如社交媒体和传感器网络，现在可以整合到投资组合经理的投资决策分析中，从而生成正的alpha值和减少损失。

分析工具

Analytical tools.

对于极大的数据集，人工智能（AI）计算机系统的技术比人类可能更适合于识别复杂的非线性关系，而不是传统的定量方法和统计分析。基于AI的技术的进步使得能够实现不同的数据分析方法。例如，分析师正在转向人工智能，分析来自公司参数，年度报告和收益的大量数据，以确定哪些数据最重要，并帮助发现其中的趋势并和寻找与人类的情绪和行为最为相关的因素。

自动交易

Automated trading.

通过计算机算法或自动交易应用程序执行投资决策可为投资者提供许多好处，包括更有效的交易，低交易成本，匿名以及更大的市场流动性。